Вопросы к Юристу

Договор инвестиционного займа

Инвестиционный займ – это кредитный продукт, направленный на развитие какого-либо бизнес –проекта.

Как правило, такие кредитные ресурсы выдаются юридическим и физическим лицам, индивидуальным предпринимателям сроком от трех до десяти лет. Чаще всего потребность в нем возникает у разнообразных производственных предприятий, которые направляют деньги, чтобы модернизировать существующее дело либо на стартап.

На что именно направлен инвестиционный займ:

  • на то, чтобы приобрести новое оборудование,
  • на перепрофилирование существующей деятельности,
  • на то, чтобы расширить производство,
  • на воплощение нового проекта и т.д.

Чтобы кредитная организация предоставила инвестиционный займ, заемщик должен сформировать бизнес-план. Кроме того, необходимо подтверждение своего материального благосостояния. Одним из основных критериев на выдачу денег является то, чтобы у заемщика был собственный финансово-устойчивый бизнес.

Как залог может быть предоставлены:

  1. товары,
  2. транспорт,
  3. недвижимое имущество,
  4. поручительство различных юридических и физических лиц.

Особенности

Область предоставления кредитов каждый год расширяется. Банки стараются идти в ногу со временем, предоставляя потребителям новейшие программы, рассчитанные на поддержку и развитие собственной фирмы.

Инвестиционное кредитование – это одна из разновидностей поддержки такого рода. Особенностью данного займа является то, что он оформляется исключительно под конкретную бизнес-идею, а денежные средства будут использоваться исключительно под него. Не смотря на то, что он оформляется от 3-х до 10 лет, он не считается долгосрочным.

Индивидуальной особенностью данного кредита является то, что он может быть выдан только открывающийся бизнес или только на реорганизацию существующего по разработанному бизнес-плану.

Для кого подходит

Инвестиционный займ подходит как для индивидуальных предпринимателей, так и для юридических лиц для одного из нескольких сегментов:

Самое главное, чтобы он удовлетворял необходимым условиям, которые выставляет тот или иной банк.

Однако существует проблема, тормозящая систему инвесткредитования, заключаемая в нехватке ресурсов.

Это своего рода «длинные денежные средства».

Видео: Налоговый инвестиционный кредит и порядок его предоставления

Кредиты такого типа могут выдаваться как в российской, так и в иностранной валюте под разнообразные типы обеспечения. Они могут финансироваться при помощи государственной поддержки. Даже сами работники банков признают, что если срок займа увеличивается до 10 лет, потянуть их для кредитной организации становится проблематично.

Статистика показывает, что оформление кредита индивидуальному предпринимателю является намного более сложным мероприятием, нежели просто физическому лицу.

Инвестиционный кредит может быть осуществлен как разовый, так и при помощи кредитной линии.

Инвестирование для предпринимателей

Для получения инвестиционного займа индивидуальный предприниматель должен подходить под условия банка по технико-экономическим расчетам и показателям по финансовой отчетности за два предшествующих периода.

Таким периодом является год. Полагается, что погашение кредита будет происходить за счет будущей прибыли, которую получит индивидуальный предприниматель от своей деятельности.

Чем выгоден инвестиционный займ для бизнеса

Условия инвестиционного кредитования рассчитаны таким образом, что заемщику предоставляется льготный период времени, в течение которого имеется возможность внесения только процентов. С помощью одной программы возможно реализовать сразу несколько целей бизнесмена. Тем самым происходит экономия времени и денег.

Для кредитной организации как правило особой привлекательностью обладают энергоресурсы и сырьевые ресурсы. Но учитывая современную ситуацию на рынке, они охотно финансируют и сферу высоких технологий и телекоммуникаций.

Формы реализации

Существует две основных формы реализации инвестиционных кредитов:

  • срочный кредит,
  • открытая кредитная линия.

В первом случае владелец бизнеса получает от банка единовременно установленную кредитной организацией сумму.

Как оформить микрозайм, описано тут.

Во втором случае текущие расходы погашаются в пределах оговоренного срока и лимита.

Требования к заемщику

Среди основных требований, предъявляемых к заемщикам, выделяют:

  • определенный план действия,
  • наличие определенного и четко продуманного бизнес-плана,
  • реалистический проект,
  • сумма личных денежных средств, вкладываемых в проект, должна составлять не менее, чем двадцать пять процентов. Однако ряд банков выдвигают требования, чтобы она составляла не менее пятидесяти процентов.
  • стабильность финансового положения. Это связано с тем, что каждый кто получает кредит, должен суметь доказать свои возможности своевременного погашения.
  • в зависимости от заемщика и кредитного учреждения к рассмотрению могут быть приняты и средства, которые были вложены в проект за последние шесть месяцев.
  • инвестиционный займ может быть выдан только под обеспечение заемщика, другими словами – под ликвидный залог.
  • если имеется факт партнерства, рассматриваются деловые качества участвующих в займе собственников. Также между ними распределяются и риски.
  • большим плюсом является положительная история бизнесмена или фирмы в ранее взятых и выплаченных займах.

Платежеспособности

Перед тем, как кредит малому бизнесу будет выдан, любая кредитная организация тщательно вычисляет, насколько проект будет успешен.

Это делается путем анализа многочисленных факторов:

  • целесообразности бизнес — проекта,
  • оценка рынка сбыта,
  • наличие или отсутствие лицензии на осуществление деятельности,
  • как будет реализовываться технологический проект,
  • производится страхование, учитываются риски и форс-мажорные обстоятельства,
  • рассматривается наличие либо отсутствие стабильных источников сырья, а также то, насколько своевременно они поставляются,
  • оценивается возможность дополнительного обеспечения бизнеса,
  • проводится оценка положения конкурентов,
  • насколько организация или индивидуальный предприниматель обеспечен квалифицированным персоналом,
  • транспортное оснащение компании и т.д.

После того, как производится оценка, производится анализ текущих рыночных перспектив и положений.

Даже если состояние залога не отвечает всем требованиям кредитной организации, успешная оценка вышеперечисленных факторов в значительной степени повышает перспективу выдачи займа в пользу индивидуального предпринимателя или организации.

Контроль над использованием кредита

Каждая из кредитных организаций, которая предоставляет инвестиционный займ, отслеживает исполнение одного из самых главных условий договора – целевым его использованием. К примеру, в случае предоставления средств на приобретение земельного участка, должен быть приобретен именно земельный участок.

Банки стараются оказывать как можно более сильную поддержку предприятию. Например, может быть предоставлена грамотная консультация по вопросам инвестирования или кредитным вопросам. Они могут оказать содействие в решении вопросов, как погашения долга, так и его грамотного распределения.

Договор инвестиционного займа

Любой инвестиционный займ предоставляется на основании договора. Стороны договора – это инвестор, подрядчик и заказчик инвестирования. Инвестор занимается вложением денег с дальнейшей выгодой, подрядчик реализует проект, а заказчик инвестирования ведет деятельность по размещению инвестиций в какой либо проект (проекты).

Можно сделать вывод, что в договорных отношениях принимаются участие три стороны и каждая имеет собственные обязательства перед остальными.

Инвестиционный договор обязательно заключается на основании конкретных документов.

К таким документам можно отнести, например:

  • различные разрешения на ведение определенного вида деятельности,
  • документы, сопутствующие договору, такие как, например, свидетельство на право собственности,
  • , составленный максимально подробно.

Здесь вы можете скачать образец, как составить бизнес-план правильно и скачать образец титульного листа.

Договор инвестиционного займа с физлицом предусматривает вознаграждение, взимаемое такими способами, как:

  • натуральная форма (примером может выступать строительство жилого дома, где в качестве вознаграждения выступает одна или несколько жилплощадей в нем),
  • денежная форма (проценты).

Инвестиционный займ может иметь одну из нескольких структур:

  • прямые инвестиции (например, затраты на приобретение фондов организации на строительство),
  • портфельные инвестиции (вложения средств в ценные бумаги),
  • реальные (вложения в материальное производство),
  • нематериальные (приобретение патентов, лицензий, ноу-хао),
  • автономные инвестиции (окупаются через длительный промежуток времени) и т.д.

Отрицательные стороны

В случае предоставления инвестиционного займа имеются и отрицательные моменты. Главный момент это то, что получить подобный займ достаточно проблематично. Предоставляемый бизнес-проект должен быть не только перспективным и оригинальным, но и внушить банку, что он выгоден.

Как получить микрозаймы Ферратум? Подробности здесь.

Микрозайм онлайн на банковскую карту. Находится по ссылке.

В нашем государстве далеко не каждая организация может получить кредит для бизнеса. В основном это фирмы с уже сложившейся хорошей репутацией, поэтому небольшим организациям весьма сложно с ними конкурировать.

Понятие договора инвестиционного займа

Договор инвестиционного займа — разновидность договора займа, характерной чертой которого является выделение денежных средств на определенную цель и их последующее целевое использование.

Денежные средства чаще всего выдаются:

  • на покупку нового оборудования,
  • модернизацию старого оборудования,
  • расширение производства, в т. ч. на аренду/приобретение новых площадей,
  • открытие филиалов,
  • создание нового производства (другого нового проекта) и т. д.

При достижении цели займа заемщик должен представить заимодателю документы, подтверждающие целевое использование денежных средств (договор купли-продажи оборудования, товарную накладную и т. п.).

Как правило, для оформления договора инвестиционного займа необходимо предъявить заимодавцу разработанный инвестиционный проект.

Инвестиционный проект: понятие и содержание

Наличие инвестиционного проекта, как правило, является основанием для выдачи инвестиционного займа, а также служит для формирования других условий выдачи займа (например, к этапам проекта может привязываться график выплаты займа).

В инвестпроекте отражается:

  • Анализ рынка, подтверждающий целесообразность данного проекта (например, модернизация производства позволит увеличить производство продукции, пользующейся спросом на рынке).
  • Результат его воплощения в жизнь (например, модернизация завода, покупка нового станка и т. д.).
  • Временной отрезок, который отводится на реализацию проекта.
  • Стоимость реализации проекта и финансовый план (в последнем отражаются собственные ресурсы, размер денежных средств, которые планируется привлечь, сроки, в которые предприятие станет рентабельным, и т. д.).
  • Этапы, на которые подразделяется воплощение проекта в жизнь. Расписывается проведение всех необходимых мероприятий.
  • Оценка рисков. Выявляются и описываются риски инвестпроекта, анализируется возможный ущерб, а также меры по снижению или предотвращению выявленных рисков.

Чем полнее и детальнее инвестпроект, тем больше шансов получить инвестзаем.

Характерные черты договора инвестзайма

Помимо целевого использования денежных средств договор инвестиционного займа имеет следующие отличительные черты:

  • Долгосрочность, т. к. реализация инвестпроекта и его выход на окупаемость требует немалых временных затрат (как правило, срок исчисляется в годах).
  • Крупность. Для покупки оборудования, расширения площадей требуются большие денежные средства (как правило, миллионы рублей).
  • Особые условия выплаты заемных средств. Возможно предоставление отсрочки по возврату займа, а также согласование графика платежей с определенными этапами реализации проекта.
  • Небольшие проценты. Как правило, проценты по договорам инвестиционного займа ниже рыночных.
  • Жесткие требования, предъявляемые к заемщику. Кроме инвестпроекта от него может потребоваться наличие других источников финансирования проекта, наличие объектов недвижимого имущества и транспортных средств для передачи в залог заимодавцу, поручительство участников/учредителей юрлица и т. д.

Условия инвестзайма на конкретном примере

В качестве примера приведем условия предоставления инвестзаймов фондом «Инвестиционное агентство Тюменской области» по программе «Региональная экономика». Итак, договор инвестиционного займа выдается:

  • субъектам деятельности в сфере промышленности и субъектам малого и среднего предпринимательства (подробнее читайте в нашей статье «Кто относится к субъектам малого и среднего предпринимательства - критерии»),
  • на приобретение конкретного оборудования, в частности покупку оборудования и материалов, оплату строительно-монтажных, пусконаладочных работ для строительства оптико-волоконной линии связи в сфере телекоммуникаций,
  • на сумму от 3 млн до 50 млн руб.,
  • под 3% годовых,
  • на срок окупаемости проекта, но не более чем на 5 лет,
  • с возможностью отсрочки по возврату займа до 1 года.

Для оформления договора инвестиционного займа потребуется наличие других источников финансирования в размере не менее 50% от общего объема финансирования по проекту, а также поручительство учредителей юридического лица, супруги индивидуального предпринимателя.

Субъекты инвестзайма

Заемщиками в договоре инвестиционного займа, исходя из его особенностей, могут быть:

  • юридические лица,
  • индивидуальные предприниматели.

Запрета на участие физических лиц, не имеющих статуса предпринимателя, в договоре инвестзайма в качестве заемщика в действующем законодательстве нет. Однако заимодавец устанавливает круг лиц, которые могут получить у него заем, и, как правило, физлица в него не входят.

Инвестиционные займы выдают:

  • Юрлица, созданные Россией и субъектами РФ. Например, в Москве — ГБУ «Городское агентство управления инвестициями», в Санкт-Петербурге — «Агентство стратегических инвестиций Санкт-Петербурга» в Свердловской области — Свердловский областной фонд поддержки предпринимательства и т. д. Получить информацию по всем регионам России можно на Инвестиционном портале регионов России.
  • Кредитные организации. Большинство банков имеют в своем арсенале инвестзаймы.
  • Юридические и физические лица, имеющие свободные денежные средства и желающие поддержать тот или иной проект.

Основные условия договора инвестзайма

Условиями договора инвестиционного займа являются:

  • Его предмет. Предметом договора инвестзайма, как правило, выступают денежные средства (рубли, валюта других государств, выдаваемая в рублях исходя из курса). Закон, однако, не запрещает передавать в заем ценные бумаги или вещи, имеющие родовые признаки (например, 100 литров бензина марки АИ-92).
  • Цель, на достижение которой дается заем (например, на покупку автомобиля марки «____»).
  • Условия и срок возврата займа заемщиком. Например, срок возврата займа может быть привязан к началу окупаемости проекта. Кроме того, может быть предусмотрена отсрочка возврата займа. Например, выплаты могут начаться по истечении полугода/года с момента выдачи займа.
  • Размер процентов, подлежащих уплате. Как правило, он определяется фиксированной ставкой (3% годовых). Возможно также применение переменной ставки, когда размер процентов увеличивается/уменьшается в зависимости от изменения ключевой ставки, установленной Банком России. Об изменениях данной ставки читайте в нашей статье «Динамика по ключевой ставке и ставке рефинансирования ЦБ РФ».
  • Условия об обеспечении возврата займа (залог недвижимого имущества заемщика, поручительство его учредителей и т. д.).
  • Порядок, в котором заемщик подтверждает, что предмет займа был использован по назначению (например, покупку автомобиля или оборудования можно доказать, приложив договор купли-продажи, платежное поручение о перечислении денежных средств и товарную накладную).

Какие еще условия могут быть включены в договор инвестзайма

Кроме рассмотренных выше условий в договор инвестзайма могут быть включены дополнительные условия, конкретизирующие права и обязанности сторон договора:

  • Порядок выдачи займа и его возврата. Юрлица, как правило, используют безналичный перевод денежных средств с помощью платежного поручения. В том случае, если обеими сторонами договора инвестзайма являются организации, следует помнить о лимите наличных расчетов. Последний установлен в п. 6 указания Банка России «Об осуществлении наличных расчетов» от 07.10.2013 № 3073-У и равняется 100 тыс. руб. С 03.07.2018 предоставление и возврат займа подпадают под определение «расчеты» и по общему правилу требуют применения кассовой техники (см. абз. 21 ст. 1.1 п. 1 ст. 1.2 закона «О применении контрольно-кассовой техники…» от 22.05.2003 № 54-ФЗ).
  • Неустойка за нарушение срока возврата займа. Ответственность может быть установлена в твердом размере (штраф) либо в виде процентной ставки (пени). Размер пеней исчисляется как произведение суммы просроченной задолженности, периода просрочки и процентной ставки. О том, как привлечь заемщика к ответственности за нарушение срока возврата займа в том случае, когда ответственность в договоре не прописана, читайте в нашей статье «Если договором не предусмотрена неустойка?».
  • Возможность досрочного возврата заемных средств. Без согласия заимодавца досрочно может быть возвращен только беспроцентный заем (п. 2 ст. 810 Гражданского кодекса РФ, далее — ГК РФ).

Договор займа: основополагающие моменты

Договор займа – соглашение между двумя сторонами на получение средств в определенном объеме, на конкретных условиях, с возвратом в указанный срок по частям или общей суммой. Одна сторона соглашения – банковское или иное кредитное учреждение. Вторая сторона – физическое или юридическое лицо, являющееся субъектом права.

Документ предусматривает выдачу средств под определенные цели (целевое кредитование) или в виде потребительского займа. Согласно договору, заёмщик должен вернуть привлеченные деньги в полном объеме с предусмотренными комиссионными и вознаграждением – процентной ставкой. Выдавая деньги по такому документу, банковская организация не имеет никакого отношения к прибыли коммерческой структуры. Исключение - финансовые документы, предоставляемые организацией в подтверждение своей платежеспособности.

Договор инвестирования

Соглашение между субъектами права (инвестором и другими лицами) о предоставлении определенных средств для развития конкретного проекта называется инвестиционным договором. По своей сути, он несколько схож с соглашением о получении займа, согласно которому выдаются деньги на карту срочно без отказа. Но в отличие от него, не предполагает возврата средств инвестору. То есть, вкладывая капитал в развитие предприятия, инвестор не может требовать его возврата.

Исключение составляет лишь процент от прибыли предприятия, указанный в конкретном договоре. Он может быть заменен определенными предметами и изделиями, производимыми предприятием. Например, если речь идет о строительной отрасли, то инвестору может полагаться несколько квартир в доме, который строится с привлечением его капитала.

Инвестиционные договоры и инвестиционные контракты

Но наименование документа, к сожалению, может приводит к смятению в головах участников сделок, правоприменителей.

2. Установление правовой природы договора. На мой личный взгляд, базовой правовой нормой для установления правовой природы любого договора является ст. 421 ГК РФ, а судебным актом, определяющим подходы к установлению этой самой природы – Постановление Пленума ВАС РФ №16 от 14 марта 2014 «О свободе договора и ее пределах».

В статье 421 ГК РФ при толковании условий договора судом принимается во внимание буквальное значение содержащихся в нем слов и выражений.

Суды против прикрытия инвестирования договором займа ради учета процентов

По теме Читайте все материалы (149) по теме .

Есть обновление (+102), в том числе: 28 апреля 2019 г. 12:06 Между ООО (заемщик) и АО (займодавец) был заключен договор займа на 950 млн рублей до 31 декабря 2007 года под 8% годовых для пополнения оборотных средств заемщика.

Затем между сторонами заключались допсоглашения, согласно которым изменялась дата возврата, сумма займа (в сторону увеличения до 3,4 млрд рублей) и процентные ставки (в сторону уменьшения). При этом ООО учитывало проценты при исчислении налога на прибыль.

По результатам камеральной проверки ИФНС указала на занижение налоговой базы вследствие включение в состав внереализационных расходов процентов, начисленных по договору займа.

Инспекция указала на взаимозависимость компаний (АО является учредителем ООО) и наличие на 31 декабря 2014 года непогашенной задолженности – 3,3 млрд рублей по основному долгу и 762 млн рублей по признанным процентам.

Это позволяло налогоплательщику уменьшать налоговую базу при исчислении налога на прибыль путем включения в состав внереализационных расходов начислявшихся процентов, выплачивать которые намерения не было. Таким образом, договор займа был учтен не в соответствии с его действительным экономическим смыслом, что позволило получить необоснованную налоговую выгоду, указали суды (постановление кассации Ф10-960/2019 от 20.042.2018).

Источник: 1 человек проголосовал бесполезное Горячие темы. Это обсуждают:

Последние новости: комментарии: Бухучет и налоги © 1999-2019 все самое лучше: инфо: подписка: Наши проекты: Отключить мобильную версию

Как правильно составить инвестиционный договор

Им необходимо прийти к соглашению, которое бы устраивало обе стороны. Передача денег заказчику обязательно оформляется документально.

Это способствует увеличению надежности сделки, ее правомерности и прозрачности.

Документальное подтверждение уменьшает риск потери средств для инвестора и дает возможность урегулировать спорные вопросы, в том числе и в суде.

Средства поступают заказчику частями.

Такой вариант приемлем для обеих сторон, если: Деньги заказчику нужны постепенно, в течение некоторого промежутка времени.

Что нужно знать инвестору о договоре займа?

Возврат средств раньше указанного срока возможен исключительно после его одобрения заимодавцем.Договор займа, оформленный надлежащим образом, дает возможность обеим сторонам отстоять свои интересы в суде в случае нарушения одной из них предусмотренных соглашений.

В судебном порядке такие договоры рассматриваются преимущественно на основании свидетельских показаний. Тем не менее, в ГК РФ приведены случаи, когда заключение договора займа в письменной форме является необходимым.

Инвестиционный договор: образец.

При составлении таких соглашений могут применяться нормы ФЗ «Об инвестиционной деятельности», а также Закона РСФСР аналогичной направленности — в тех частях, где положения не противоречат более новому правовому акту.

Например, некоторые нормы, изложенные в указанном ФЗ, применяются, если речь идет не о строительстве объекта с нуля, а, скажем, о капитальном его ремонте или реконструкции. Соглашения подобного рода в ряде случаев также именуются инвестиционными договорами.

Поскольку в гражданском законодательстве четкого определения таким контрактам нет, это не ошибка. Как мы отметили выше, законы РФ не дают четкого определения, что же такое инвестиционный договор.

4.1. Понятие и признаки инвестиционного договора

Современное российское законодательство не содержит таких понятий, как инвестиционные соглашения и договоры. Если пытаться дать характеристику указанным понятиям, то, рассмотрев элементы, раскрывающие содержание соглашений, можно сделать вывод о том, что понятия "инвестиционный договор" и "инвестиционное соглашение" являются синонимами. В качестве примера можно рассматривать договор финансовой аренды, который назван договором в законе, а также соглашение о разделе продукции, которое, хотя и закреплено в законе как соглашение, при этом отвечает всем требованиям, предъявляемым к гражданско-правовым договорам ст. 420 ГК РФ, в соответствии с которой договором признается соглашение двух и более лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей.

Понятие инвестиционного договора можно рассматривать как разновидность частноправовых договоров, т.е. договора, регулируемого преимущественно гражданским правом, хотя в нем определяются условия допуска и порядок деятельности инвестора, взаимные права и обязанности государства и инвестора, степень участия государства.

Однако государство может участвовать в инвестиционных соглашениях только при наличии определенных условий:

  • – предметом договора является государственная или муниципальная собственность (в последнем случае в договоре участвовать будут органы местного самоуправления),
  • – предметом договора являются вещи или права, ограниченные в гражданском обороте.

Нередки случаи, когда инвестиционные соглашения регулируются одновременно международным и национальным законодательством. Это происходит, если одним из субъектов, например соглашения о разделе продукции, выступает либо международная организация, либо правительство иностранного государства. Также некоторые ученые включают в структуру инвестиционных правоотношений соглашения о гарантиях иностранных инвестиций, которые по своей природе могут затрагивать:

  • – благоприятный режим деятельности иностранного инвестора,
  • – порядок избежания двойного налогообложения,
  • – способы поощрения инвестиций и защиты капиталовложений.

В связи с отсутствием в российском законодательстве понятия инвестиционного договора, в науке были предприняты попытки дать его определение путем исследования сущности и правовой природы такого договора. Результатом должно стать:

  • – выявление квалифицирующих признаков такого договора в системе гражданско-правовых договоров,
  • – для практики применения отнесение инвестиционного договора к одному из предусмотренных ГК РФ типов договоров – распространение не только общих норм ГК РФ о договоре, но и соответствующих норм части второй ГК РФ,
  • – отнесение договора к числу инвестиционных, что позволит применить специальные нормы, предусмотренные инвестиционным законодательством, в первую очередь – о гарантиях прав инвесторов.

В случае инвестиционного характера передачи имущества по договору в соответствии с подп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ такая передача не признается реализацией товаров (работ, услуг) и, соответственно, не подлежит налогообложению НДС.

Однако юристы высказывают различные точки зрения на природу и правовое регулирование данного договора. Одни считают, что это особый вид договора, заключаемый на основании ст. 421

ГК РФ, в соответствии с которой можно заключить договор, специально не предусмотренный нормами права. При этом в тексте предлагаемого к подписанию договора обычно дополнительно делается ссылка на Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

Другие считают, что это договор о совместной деятельности, и предлагают применять к нему положения гл. 55 ГК РФ о простом товариществе. Данная точка зрения наименее аргументирована. Например, как указал ВС РФ, участники совместной деятельности заключают взаимный договор о совместной деятельности, образуют простое товарищество. У каждого участника но отношению к остальным возникают взаимные права и обязанности. Каждый участник договора о совместной деятельности должен иметь право на участие в управлении общими делами, на долю в общем имуществе и на получение части прибыли. Имущественные взносы участников и имущество, созданное или приобретенное ими в результате совместной деятельности, в том числе полученные доходы, составляют объект их общей долевой собственности. Отношения между товарищами регулируются нормами о праве долевой собственности, включая право преимущественной покупки доли, продаваемой участником, и выражаются они в организации совместной деятельности участников для достижения общей цели. Долевая собственность составляет лишь необходимую имущественную базу такой деятельности. По взаимному соглашению участники могут возложить руководство их совместной деятельностью на одного из них, положение которого оформляется доверенностью, выдаваемой остальными участниками договора" .

Между тем конечной целью, например, участия граждан в строительстве многоквартирных домов является получение квартиры для проживания, и взнос гражданина предназначен только для финансирования строительства конкретной квартиры.

Кроме того, из содержания инвестиционных договоров, заключаемых гражданами и организациями, видно, что граждане не обладают правом ни на участие в управлении общими делами предприятия, ни на долю в праве на общее имущество, ни на получение части прибыли. То есть видно, что рассматриваемые договоры не могут быть договорами о совместной деятельности. Тем не менее, если компания, с которой заключен договор, настаивает на том, что это именно договор о совместной деятельности, то можно требовать от компании полного отчета о деятельности, предоставления бухгалтерских документов и иной документации, а также требовать свою долю в прибыли от деятельности компании, осуществляемой в рамках совместной деятельности.

Третьи полагают, что, заключая инвестиционный договор, стороны на самом деле оговаривают в нем такие условия, которые характерны для договора строительного подряда, и предлагают применять к инвестиционным договорам нормы о строительном подряде . Есть также много других точек зрения.

Необходимо отметить, что в основном инвестиционные соглашения предполагают именно гражданско-правовое регулирование отношений, возникающих в качестве объекта такого соглашения. Однако если стороной такого договора выступает государство, то необходимым становится применение в том числе норм административного права, которые позволят урегулировать порядок участия государства, способы взаимоотношений инвестора и государства по поводу предмета договора, вопросы лицензирования, раздела продукции, налогообложения, перемещения результатов договоров через таможенную границу РФ и т.п.

В соответствии с п. 1 ст. 8 Федерального закона "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", так же, как и п. 1 ст. 7 Закона РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР", лишь предусматривает, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с ГК РФ, однако определения такого договора не дает.

Попытка дать определение инвестиционному договору появилось только в подзаконных актах. Например, в соответствии с п. 2. Положения о принятии федеральными органами исполнительной власти решений о даче согласия на заключение сделок по привлечению инвестиций в отношении находящихся в федеральной собственности объектов недвижимого имущества, утвержденного постановлением Правительства РФ от 10 августа 2007 г. № 505, под инвестиционным договором понимается договор, устанавливающий права и обязанности лиц в связи с осуществлением ими деятельности по инвестированию внебюджетных средств для строительства, реконструкции, реставрации недвижимого имущества независимо от наименования договора (инвестиционный договор, договор об инвестировании, договор (контракт) на реализацию инвестиционного проекта, договор участия в долевом строительстве, договор простого товарищества (договор о совместной деятельности), договор на строительство, реконструкцию, реставрацию объекта недвижимого имущества и т.д.).

Бесспорна обязательность письменной формы инвестиционного договора, а также описания объекта и формы инвестиции (имущество, деньги или какие-либо права). Так, по мнению О. Н. Кондрашковой , инвестиционный договор – это сложный по своей юридической природе договор. Он определяет взаимоотношения собственников или титульных владельцев средств, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности, их взаимодействие в процессе реализации инвестиционного проекта, в пользовании им или в эксплуатации объекта, в распределении доходов от деятельности или эксплуатации объекта, а также устанавливает право собственности (как правило – долевой) на объект.

Основными участниками (сторонами) инвестиционного договора являются: инвестор, заказчик, пользователь объекта, исполнитель работ. Таким образом, инвестиционный договор можно считать организационным по его юридической цели, а именно инвестиционный договор распределяет роли и взаимоотношения между его участниками, а по содержанию – комплексным. В инвестиционном договоре необходимо указывать такие основные положения: инвестиции, их ценность, направление вложения, объект инвестирования, права основных участников на объект, правовой режим имущества и иных ценностей, создаваемых или используемых в процессе инвестиционной деятельности и в процессе эксплуатации объекта, порядок управления этим имуществом, порядок и условия взаимных расчетов, условия эксплуатации объекта, ответственность сторон, сроки реализации инвестиционного проекта.

Многие научные деятели инвестиционный договор определяют как соглашение между субъектами инвестиционной деятельности о выполнении ряда правовых обязанностей и реализации прав по осуществлению инвестиционного проекта .

В инвестиционное законодательство следует включить признаки инвестиционного договора для осуществления инвестиций с целью четкого разграничения прав и обязанностей инвесторов (см. Приложение 8). К таким признакам можно отнести следующие:

  • – наличие инвестиционного проекта. Инвестиционный проект согласно ст. 2 Федерального закона "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямой иностранной инвестиции, включающее проектно-сметную документацию, которая разработана в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений",
  • – долгосрочный характер договорных отношений (конкретные сроки устанавливаются на основании соглашения с учетом арендных прав и прав собственности на земельные участки),
  • – коммерческая заинтересованность (заинтересованность сторон в получении прибыли), которая может быть выражена в возмездности договора как со стороны коммерческих субъектов (инвесторов), так и со стороны государства,
  • – целевое использование средств инвестора в соответствии с соглашением, а следовательно, возможность инвестора влиять на производственную деятельность другой стороны,
  • – общая долевая собственность на имущество, вложенное в качестве инвестиции, в соглашении, где предметом будет являться инвестиционная деятельность,
  • – письменная форма договора.

В современном законодательстве главный признак, отличающий инвестиционный договор от других договоров, – это гарантии государства.

По общему правилу инвестиционный проект является предпосылкой заключения инвестиционного договора. Так, согласно ст. 14 Федерального закона "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", инвестиционные проекты, финансирование которых планируется осуществлять полностью или частично за счет средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, подлежат проверке на предмет эффективности использования направляемых на капитальные вложения средств соответствующих бюджетов в случаях и в порядке, которые установлены соответственно нормативными правовыми актами Правительства РФ, нормативными правовыми актами субъектов РФ, муниципальными правовыми актами.

Следующий важный признак инвестиционного договора является долгосрочный характер, поскольку иностранные инвестиции связаны с реализацией долгосрочных проектов, например, длительные экономические отношения устанавливаются между сторонами в договоре финансовой аренды (договоре лизинга), который имеет прямое отношение к инвестиционной деятельности. В соответствии с Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Прибылью в договоре лизинга является разница между доходами (вознаграждением) лизингодателя и его расходами на осуществление инвестиционной деятельности, в связи с этим получение прибыли можно также отнести к признакам инвестиционного договора, что определяется коммерческой заинтересованностью инвестора в получении прибыли (в виде процентов от реализации инвестиционного проекта, дивидендов от приобретенных ценных бумаг и т.д.). Именно этот признак позволяет разграничить договор займа как форму осуществления ссудных инвестиций и обычный договор займа. Так, если заимодавец передает деньги или вещи с условием получения процентов на сумму займа (ст. 809 ГК РФ), то при наличии всех других условий можно говорить о том, что он осуществляет инвестиции.

Анализ положений законодательства об инвестиционном договоре свидетельствует о том, что стороны в таком договоре равноправны и независимы, а следовательно, должны руководствоваться нормами гражданского законодательства. Вместе с тем нельзя не заметить, что во всех договорах, связанных с инвестированием, сторонами выступают предприниматели и коммерческие организации (субъекты предпринимательских отношений), а целью их деятельности является извлечение прибыли. Таким образом, инвестиционный договор – это предпринимательский (хозяйственный) договор, на основе которого возникают оперативно-хозяйственные обязательства. Однако инвесторы заключают договоры (соглашения) не только с другими предпринимателями, но и с государством в лице его органов. Такие соглашения также являются инвестиционными, но обладают некоторыми особенностями.

  • См.: Обобщение практики рассмотрения Судами Российской Федерации дел по спорам между гражданами и организациями, привлекающими денежные средства граждан для строительства многоквартирных жилых домов, утвержденное Судебной коллегией по гражданским делам ВС РФ.
  • См., например: Брагинский М. И. Договоры подряда и возмездного оказания услуг по гражданскому законодательству // Законодательство и экономика. 1997. № 17/18. С. 32, Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право. М.: Статут, 2002. Кн. 3: Договоры о выполнении работ и оказании услуг. С. 111, Гражданское право: в 3 ч. / под ред. А. П. Сергеева, Ю. К. Толстого. М.: Проспект, 1997. Ч. 2. С. 333.
  • Кондрашкова О. Н. Хозяйственное право: учебник для вузов. Т. 2 / отв. ред. В. С. Мартемьянов. М.: БЕК, 1994. С. 170–171.
  • Например, такого мнения придерживается В. Н. Лисица. (См.: Правовое регулирование инвестиционных отношений . )

Смотрите видео: договор инвестиционного займа (none 2020).