Вопросы к Юристу

Причины банкротства

Рыночная экономика, доказала свою жизнеспособность на протяжении длительного времени, поскольку она:

изначально направлена на платежеспособный спрос потребителей,

основана на частной инициативе предпринимателей, вынужденных в целях максимизации своих доходов ориентироваться на потребителей (рынок) и на снижение собственных издержек. Отсюда стимулы технического прогресса, эффективности производства и т. д.,

предполагает конкурентную борьбу предпринимателей и отсевили банкротство тех, кто отстает от растущих запросов рынка по качеству и ассортименту товаропредложения, а также по уровню собственных издержек.

Социалистическая административно-плановая экономика оказывалась высокоэффективной, когда концентрировалась на крупных политико-экономических задачах (выход в космос, строительство крупного организации, создание наиболее эффективных видов вооружений и т. д.). В то же время в сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей плановая экономика предлагала рынку, как правило, ограниченный ассортимент товаров, изготавливаемых по устаревшим технологиям.

Фактически плановая экономика не столько ориентировалась на рынок, сколько навязывала ему продукты медленно обновляемых производств и технологий, не оставляя потребителям другого выбора.

Социалистическая экономика обрела ряд специфических характеристик, совершенно неведомых экономическим объективным законам рыночной экономики.

В отличие от рыночной экономики, где организации создаются и находят свое место на карте страны как продукт инициативы предпринимателей, заинтересованных в доходах от открывающихся рынков, российская экономика в основном была выстроена на основе централизованных планов из расчета единых и достаточно низких энергетических и транспортных тарифов.

Организации строились очень крупными и в силу этого негибкими. Каждая организация обычно специализировалось на своих производственных функциях. Дублирование (и потенциальная конкуренция) допускалось очень редко.

В результате создалась сеть очень больших, малогибких организации с высокой степенью монополизма, с высокой энергоемкостью и значительной зависимостью от транспортной сети. Многие из них оказались совершенно неконкурентоспособными, когда на российский рынок стали поступать импортные товары лучшего качества.

Если в одни организации вкладывалось избыточно много средств, другие из-за дефицита капитальных вложений едва развивались. В ре-

зультате накопилась достаточно высокая доля откровенно устаревших организации малопроизводительных шахт, чугунолитейных заводов. К сожалению, многие такие организации являются градо- и поселко-образующими, однако в условиях рынка они оказались лишними.

Очень многие заводы строились как универсальные производства для выпуска единичных и малосерийных изделий. В такие заводы не встраивался конвейер или производственный поток. Подобные заводы, которые можно назвать заводами-конгломератами, представляли собой по сути большую, хорошо оснащенную мастерскую, не способную, однако, приносить прибыль. В условиях рынка такие организации также оказались неконкурентоспособными.

Социалистическая экономика изобрела особые формы организации в виде колхозов и совхозов, которые заняли целые хозяйственные ниши. Колхозы и совхозы в большинстве своем показали свою неспособность к продуктивному производству и к конкуренции в условиях импорта сельскохозяйственных продуктов. Эта экономика всегда отличалась высоким уровнем милитаризации, большим количеством военных заводов, где товары народного потребления производились по государственному плану и составляли мизерную долю. Поэтому снижение государственного оборонного заказа поставило такие организации в кризисное положение.

Социалистическая экономика развивалась на пространстве всего социалистического лагеря, не считаясь с его условными государственными и экономическими границами. Более того, закладывались и реализовывались схемы межгосударственной кооперации, когда изделие или узел машины производилось в одной стране, а сборка в другой.

В результате процесса обособления стран СЭВ и бывших республик СССР многие российские организации потеряли десятилетиями складывавшиеся хозяйственные связи, что не могло быть немедленно восполнено из российских источников.

Социалистическая административно-плановая экономика выработала такую экономическую среду и менталитет, последствия которых еще долгие годы будут проявлять себя в экономических решениях управляющих. Для многих организации не существовало понятия прибыли. Организации получали капитальные вложения, фонд заработной платы и так вплоть до суммы командировочных расходов, т. е. фактически были поставлены в условия жесткой сметы расходов, которая никогда не увязывалась с реальной прибыльностью организации.

Вся эта совокупность специфических характеристик определила особую предрасположенность многих российских организации к кризису и предбанкротным явлениям в условиях реформирования экономики.

Непосредственному началу рыночных реформ в России предшествовал краткосрочный период первоначального становления частных коммерческих структур. Доходы очень многих из них основывались на ценовых ножницах между установленными государственными ценами на продукцию и фактическими рыночными.

По отдельным видам продукции цены превысили мировой уровень. Это породило затоваривание либо отгрузку товаров без предоплаты с высоким риском того, что они не будут вовремя оплачены.

Широкое распространение получили расчеты по так называемому бартеру, когда стороны обмениваются товарами без денежных расчетов, хотя при этом возникают налоговые обязательства и не образуется средств даже на оплату труда.

Фактически при господстве монополий организации-гигантов, не имевших на внутреннем рынке конкурентов, был спровоцирован интерес к росту доходов организации за счет роста цен на продукцию при пониженных объемах производства. Это привело к резкому росту цен и одновременному снижению объемов производства.

Россия фактически подтвердила положение экономической теории о том, что в условиях монополии при отсутствии рыночного регулирования ценами колебаний спроса и предложения и государственного контроля за ценами неизбежны рост цен и одновременно сокращение объемов производства.

Особенностью наступления кризисов в организациях России является преднамеренность, т.е. создание или увеличение руководителем (собственниками) организации ее неплатежеспособности, нанесение им ущерба организации в личных целях или в интересах третьих лиц, а также заведомо некомпетентное ведение дел. С этой целью администрация организации создает на своей базе несколько юридических самостоятельных малых организации (ООО), выделив их из состава организации и поставив во главе этих организации своих доверенных лиц. Каждое из этих организации по существу превращается в частное организации своего руководителя и по договору с ним обеспечивает организацию каким-либо сырьем, материалами или реализовывает готовую продукцию.

Таким образом, организация приобретает необходимые ей сырье и материалы не напрямую у изготовителей, а через эти организации посредники по более высоким ценам. Эти же посредники реализуют готовую продукцию, покупая ее у организации почти по себестоимости (или даже немного ниже). Посреднические деньги уходят с организации на сторону. Организация-«прародитель» влезает в долги к своим фирмам, а акционеры трудовой коллектив, государство остаются без дохода и заработной платы. Это происходит в случае, если в планы администрации и в сговоре с ними некоторых собственников или иных лиц входит довести организацию до критического финансового состояния, превратить в банкрота, купить через подставную фирму обесцененные акции у трудового коллектива и у государства его долю и завладеть полностью организацией почти за бесценок.

Рассмотренные выше особенности экономического развития России следует учитывать при разработке мер антикризисного управления организацией.

Итак, признаками ухудшения ее финансово-экономического положения, выбор методов «лечения» и определение, какие органы управления и организации могут урегулировать кризисные процессы в организации, не доводя ее до полного банкротства (ликвидации) с распродажей всего имущества.

Финансовое оздоровление организации означает, прежде всего, восстановление ее платежеспособности путем устранения причин, вызывающих ухудшение финансового состояния. Для этого необходимо рассмотреть факторы, учет влияния которых позволит разработать мероприятия, позволяющие снизить их негативное влияние на результаты хозяйственной деятельности.

Например, объем продаж может снизиться из-за несоответствия продукции запросам потребителей, что, в свою очередь, связано с низким качеством продукции, объясняемым использованием некачественных исходных материалов и(или) отсутствием контроля качества.

Практика проведения финансового оздоровления организаций различных направлений деятельности позволила определить типичные схемы управленческих воздействий на отдельные элементы бизнес-процессов в организации.

1. Ускорение оборота денежных средств:

создание системы стимулов (скидок) для клиентов, приобретающих продукцию организации, в целях ускорения оплаты за продукцию (применение предоплаты, досрочная оплата по сравнению с договором, оплата в срок),

создание системы стимулов (скидок) клиентам, увеличивающим объем закупок продукции и своевременно ее оплачивающим,

применение системы оплаты менеджеров, отвечающих за сбыт продукции, в зависимости от сбора денежных средств с клиентов, с которыми они работают,

рассмотрение возможностей продажи дебиторской задолженности своему банку (факторинговые операции) или кредиторам,

рассмотрение отношений с клиентами, потребляющих продукцию организации, их финансового состояния с точки зрения возникновения возможных рисков и установление в зависимости от них возможных лимитов товарного кредита, предоставляемых каждому клиенту, и др.

2. Уменьшение оттока денежных средств:

разделение поставщиков на категории по степени их важности для деятельности организации в целях определения приоритетности оплаты кредиторской задолженности,

удлинение сроков платежей менее важным поставщикам,

нахождение альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия оплаты или более качественную продукцию, что уменьшает затраты в производстве,

уменьшение или прекращение выплаты дивидендов

3. Реструктуризация кредиторской задолженности:

определение перечня кредиторов, долги которым следует погасить полностью или частично в первую очередь (просроченная задолженность составляет более трех месяцев, объем более 100,0тыс. руб.),

определение возможности переноса срока оплаты задолженности с учетом дополнительного вознаграждения с целью своевременной оплаты в будущем и т. д.,

погашение задолженности кредитором активами должника (материальными ресурсами, продукции организации, услугами и т. д.),

рассрочка платежа кредиторам частями,

изыскание дополнительных источников финансовых ресурсов за счет эмиссии акций, облигаций,

индивидуальный подход к различным кредиторам (задержка платежей одним, своевременная оплата другим),

всевозможные соглашения в части уступки кредиторов (сокращения общей суммы задолженности, освобождение от уплаты полностью или части процентов, сокращение процентной ставки, отсрочка платежа, рассрочка платежа),

переоформление задолженности в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов, увеличение срока погашения долга.

4. Улучшение инкассации дебиторской задолженности:

оформление исков в арбитражном суде по менее важным клиентам,

определение возможности и необходимости погашения дебиторской задолженности продукцией, услугами, товарами дебитора,

переоформление дебиторской задолженности векселями,

оценка платежеспособности покупателей и определение политики предоставления коммерческого (товарного) кредита,

систематический контроль расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям,

применение скидок в обмен на ускорение платежа (дебиторам, которые вряд ли заплатят в ближайшее время, и т. д.),

продажа долга с дисконтом 10--15% третьей стороне или дебитору дебитора.

5. Реструктуризация банковских кредитов:

пересмотр условий кредита (отсрочка выплаты основного долга, снижение процентной ставки), рассмотрение возможности рефинансирования полученного кредита в другом банке,

замена краткосрочного кредита долгосрочным,

заключение договора финансирования под уступку прав требования (договор факторинга).

Таким образом, рассмотрев основные теоретические подходы оценки ликвидности организации в данной главе, необходимо изучить на примере конкретной организации.

Разновидности неплатежеспособности

Различают следующие виды банкротства:

  • Реальное (настоящее). Его причинами является реальная потеря капитала предприятием, что в результате приводит к падению платежеспособности и невозможности обслуживать долги. Другими словами, если отток капитала достиг катастрофической отметки, она уже не может, как раньше, эффективно осуществлять свою деятельность и, если не находится новый инвестор, юридическое лицо становится неплатежеспособным и его признают банкротом.
  • Техническое. Возникает, когда в связи с неэффективной клиентской политикой и неправильными решениями руководства размер просроченной дебиторской задолженности достигает больших объемов, превышающих кредиторскую в несколько раз, при этом сумма активов, которые находятся в распоряжении фирмы, в несколько раз больше величины обязательств. По статистике, данный вид банкротства в основном не приводит к реальному закрытию фирмы: правильное антикризисное управление позволяет восстановить ее платежеспособность.
  • Преднамеренное. Наступает, когда деятельность или бездеятельность руководства или учредителей специально направлена на снижение платежеспособности компании. То есть принимаются заведомо неправильные решения, которые в результате приводят к убыткам.
  • Фиктивное. В этом случае руководством или собственниками предприятия распространяется заведомо ложная информация о невозможности выполнить взятые на себя обязательства. Это осуществляется с целью добиться более лояльных условий погашений задолженности, ее реструктуризации или, возможно, даже списания части долга.

Основные причины несостоятельности

Снижение показателей ликвидности предприятия, постепенно ведущее к неплатежеспособности, может возникнуть под влиянием следующих факторов:

  • Падение уровня оборотного капитала и невозможность для руководства фирмы наладить финансирование в необходимом для нормальной деятельности объеме. Это происходит, когда у юридического лица незначительный размер оборотных активов, и после неоднократного кредитования величина заемного капитала начинает превышать чем собственные средства фирмы. Тогда финансовые учреждения начинают рассматривать такого заемщика как потенциального нарушителя сроков и перестают его кредитовать, лишая таким образом оборотных средств, что сразу же ставит под угрозу ведение бизнеса.
  • Достаточно низкий объем активов и неудовлетворительное качество денежного потока. То есть юридическое лицо не уделяет должного внимания репутации покупателей продукции, что в результате приводит к росту просроченной дебиторской задолженности. Эта ситуация типична для фирм, которые выходят на рынок и сразу же хотят занять на нем большую нишу. Для этого они предоставляют дилерам или оптовикам не совсем выгодные для себя условия оплаты (большие сроки отсрочек платежа), в результате снижаются объемы оборотных средств и компании не за что вести свою деятельность.
  • Резкое снижение платежеспособности. В силу разных причин юрлицо теряет свою финансовую устойчивость: это может быть связано с низким уровнем рентабельности бизнеса или другими причинами.
  • Выпуск неконкурентной продукции. Развитие инновационных технологий и применение их в бизнесе приводит к снижению стоимости производства и в результате предприятия, которые не вкладывают деньги в усовершенствование своих основных фондов, не могут уже конкурировать на рынке, так как или качество их продукции находится на низком уровне или же стоимость товара достаточно высока. В итоге это приводит к падению спроса на продукцию и постепенному прекращению деятельности производителя.

Влияние руководства на платежеспособность

Большое влияние на состоятельность компании оказывают решения ее руководства, ведь именно оно осуществляет непосредственное управление деятельностью.

Поэтому от качества и правильности принятых руководством решений зависят перспективы компании.

Среди основных факторов, которые снижают платежеспособность организации, выделяют следующие:

  • неэффективная внутренняя бюджетная политика. Отсутствие стратегического планирования не позволяет правильно распределить будущие доходы и расходы, в результате важные решения принимаются на основании искаженной информации,
  • неправильное формирование цены на продукцию. Это может произойти в случае ошибок при расчете себестоимости продукции или же из-за умышленного занижения ее стоимости с целью экспансии на рынке.

76 Причины неплатежеспособности и банкротства предприятий в современной России.

Цель антикризисного управления — возобновление платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия. Разрабатывается специальная политика антикризисного управления предприятия при угрозе банкротства.

Она заключается в разработке и использовании системы методов предварительной диагностики грозящего банкротства и механизмов оздоровления предприятия, обеспечивающих защиту от банкротства. Задача системы заключается в том, что предполагаемое банкротство диагностируется на ранних стадиях его возникновения. Это позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты.

Неплатежеспособность

Доходность предприятия находится ниже среднерыночной и не способна покрыть расходы.

Деньги, необходимые для продолжения функционирования, берутся из внешних источников (например, у инвесторов).

  1. Деловая. Убытки кредиторов обусловлены тем, что предприятие временно прекратило работу.
  1. Техническая.

    У компании недостаточно ликвидных средств, чтобы покрыть существующие обязательства.

  1. перед банкротством. Общая величина задолженности превышает стоимость всех активов предприятия.
  1. Легальное – неплатежеспособность признается официально.

Проблема идентификации понятий «банкротство», «неплатежеспособность» и «несостоятельность» заключается в том, что их часто считают синонимами, что неверно.

Всем помогу!

Данная деятельность объединяется понятием антикризисный менеджмент и на сегодняшний день весьма актуальна и перспективна. Целью создания и приведения в действие механизмов системы банкротства в РФ является необходимость проведения структурной перестройки всего народного хозяйства в соответствии с рыночным спросом населения при условии достижения прибыльной работы основных производящих товары и услуги структур.

Процедура банкротства в нашей стране регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред.

от 05.02.2007, с изм. от 26.04.2007). В законе содержится четкое определение самого понятия несостоятельности (банкротства): это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Основные причины банкротства

В данном случае учредителям придется заново начинать свой бизнес.

Для физических лиц последствия более значимы, так как они рискуют всем своим имуществом (кроме единственного жилья), а также на определенное время ограничиваются в экономических правах, то есть не могут учреждать юридическое лицо или осуществлять деятельность в качестве ИП. Share.

Развитие законодательства о банкротстве в России.

считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по обязательным платежам, если данные обязанности (обязательства) не исполнены им в течении 3х мес. с даты, когда они д.б. исполнены, и сумма требований кредитора не менее, чем 100 тыс.руб.

— правом на обращение в Арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, обладают: должник, уполномоченные органы, конкурсные кредиторы. Право на обращение в арбитражный суд возникает по истечении 30 дней с даты направления исполнительных документов в службу судебных приставов и копии должнику.

— обозначены требования к арбитражному управляющему. — саморегулируемая организация арбитражных управляющих – это некоммерческая организация, создаваемая для юридической и методической помощи антикризисным управляющим.

3. Особые причины неплатежеспособности и возможного банкротства российских предприятий

Цена за единицу продукции P3 P2 P1 Q1 Q2 Q3 Объем производства Рис.

В целом по итогам 1997г. ситуация относительно стабилизировалась, однако остается еще неустойчивой и находящейся в стадии депрессии. Рост цен и спад производства одновременно сопровождались прогрессирующим ростом всех видов неплатежей и, прежде всего. между предприятиями. В известной степени в формировании неплатежей участвовало и государство, которое, продекларировав рыночные свободы производителей, в то же время обязывало их осуществлять обязательные поставки сельскому хозяйству, армии, завозить товары на Север при отсутствии реальных расчетов.

Смотрите видео: Как происходит банкротство ООО и ОАО Академия торгов по банкротству (none 2020).